Investir: Simples ou Facil?

Durante a minha carreira como estrategista de investimentos globais e gestor de portfolios, conheci e conversei com muita gente – desde jovens recém-formados começando a pagar empréstimos feitos para bancar a faculdade; ao casal preocupado não somente com o futuro dos filhos recém-nascidos, mas também com o fantasma de não conseguir juntar o capital necessário para poder diminuir o ritmo de trabalho quando a idade chegar (aposentadoria); até ultra milionários, onde a preocupação não é necessariamente a falta de dinheiro ou como melhorar seus resultados financeiros, mas como garantir que as gerações seguintes não serão “estragadas” pela fortuna fácil.

Na superfície existe pouco em comum entres as pessoas, porém na maioria das vezes todos têm certas fantasias e conceitos pré-estabelecido de como o mercado financeiro funciona. Talvez eu tenha errado em ser muito transparente e extremamente real/honesto em relação ao que deveria ser feito (dentro das condições de cada um), para no mínimo começar a resolver ou atacar as preocupações que eles mesmo declararam como importantes. Além disso, normalmente ninguém gosta de ouvir a verdade de que não é tão fácil assim acertar com 100% do portfólio quem vai se tornar a próxima Apple, Amazon, Google, Netflix, Facebook, ou Microsoft.

Portanto, para todos os investidores, poupadores, e especuladores, que aí estão; leiam, copiem e colem em seu espelho do banheiro a lista abaixo. Ela vai ajudar você a aumentar as chances de que suas preocupações, objetivos e metas financeiras sejam resolvidas e alcançadas:

Gaste menos do que você ganha.

Pode até parecer ridículo essa sugestão, mais não fique surpreso em saber que uma imensa parte da população vive acima de seus meios. Se você não sobrevive com 90% de sua renda, os 10% restantes não vão lhe salvar; portanto não se esqueça de se pagar!

Todos temos aversão ao risco; pelo menos em algum grau.

Entre duas opções com a mesma expectativa de resultado, todos preferem aquela com menor expectativa de risco. Entre duas opções com a mesma expectativa de risco, todos preferem aquela com maior expectativa de resultado. Se a expectativa de risco e resultado são iguais, a nossa racionalidade sugere indiferença; porém somos todos diferentes. Nesse caso, escolhemos a opção que nos oferece mais satisfação (tecnicamente, a opção com mais “utilidade”).

Assim sendo,

Não existe retorno sem risco.

Essa verdade é universal. A sugestão número um, é em si “arriscada”; e se amanhã não acordarmos? Portanto para adiar o “risco” de não consumirmos a nossa renda, devemos ser então recompensados. Talvez a recompensa que você esteja recebendo hoje não seja adequada ao risco tomado, ou talvez você não tenha de fato identificado o seu risco (seus “assessores” não estão sendo 100% transparente).

Não dê atenção a volatilidade diária do mercado financeiro.

O simples fato de você ter acesso constante a “preços” praticado nos mercados (seja ele de moedas, ações, renda fixa, imóveis, arte, etc..), não quer dizer o “valor” do seu portfolio esteja constantemente correto. Ou seja: PREÇO e VALOR são duas coisas diferentes. Utilize esse conhecimento em seu favor e aumente a sua margem de segurança: adicione capital quando o “PREÇO” estiver baixo e o “VALOR” estiver alto, e diminua quando o “PREÇO” estiver alto e o “VALOR” estiver baixo.

“Esqueça” que o mercado financeiro existe.

Faça um favor a você mesmo e se você for um fabricante de parafuso, fabrique parafusos! Se você é um sapateiro, vá fazer sapato; se você é um médico, cuide de seus pacientes; dentista, cuide de dentes; advogado, atenda a clientes; e assim sucessivamente.

Ache profissionais de investimento de verdade, de preferência um time independente usando o modelo fiduciário, e se “associe” a ele através do alinhamento de interesse por meio de honorários. Dessa forma você diminui o problema do principal-agente, um dos maiores e mais comuns na sociedade moderna. Porém, o “time dos sonhos” não substitui a sua obrigação de entender o mínimo básico necessário para poder lançar desafios ao seu time e compreender a “mágica” do crescimento composto e da passagem do tempo. Afinal de contas, o patrimônio é seu e a sua responsabilidade é ter certeza de que os seus agentes estão fazendo o melhor trabalho possível para você.

Agora, se você realmente quiser se envolver no mercado financeiro, aprenda de fato como ele funciona e como você vai poder agregar valor ao seu time através de conhecimentos específico da indústria em que você seja um especialista. Afinal de contas, investimento é um “esporte” coletivo.

Diversificação vs. Concentração

Simplesmente assim: a diversificação espalha o risco e protege os ativos, porem atrapalha o crescimento. Já a concentração é necessária para o crescimento dos ativos, porem atrapalha consideravelmente a proteção. Existe um ditado que diz: “não existe almoço de graça”.

Autoconhecimento

Antes de mais nada você deve se conhecer muito bem e ser honesto com você mesmo; tanto em relação à sua aversão e tolerância a risco, quanto ao seu objetivo de retorno. Ouvi inúmera vezes: “sou bem conservador e como pode ver, gosto apenas de investimentos ‘seguros’”. Daí minha pergunta clássica: “então porque 40% do portfólio está em investimentos com um grau de investimento baixo? Ou por que o portfólio se encontra concentrado em quatro ações no mesmo setor econômico?” A intenção das perguntas é ajudar o autoconhecimento dos objetivos para o investimento, manter a honestidade do perfil de risco intacta e medir a capacidade de disciplina em seguir à risca um determinado plano de ação.

-------

Bem, desejo sucesso a todos em suas jornadas no mundo dos investimentos. Espero que no mínimo esta lista lhe proteja de erros graves e lhe ajude a ter um comportamento mais racional e menos emocional perante investimentos. Assim, aumentando suas chances de conquistar seus objetivos e metas. Na próxima reunião social não caia nas fantasias ou acredite nas lendas que são contadas; investir sempre foi e sempre será simples, jamais fácil!!!